Cinq esprits. Un portefeuille. Zéro bruit.
Cinq esprits
Un portefeuille
Zéro bruit
Posez votre question en langage courant. Elisa la met en circulation dans l'équipe et le Cerebro répond avec des sources, des limites et un coût. Et il donne un verdict, pas un « ça dépend ».
Historique de cette table
Elisa est une intelligence artificielle, pas une personne. Ses réponses sont générées par un modèle d'IA.
Ceci est une analyse générale et non une recommandation d'investissement personnalisée. Celui qui décide est celui qui investit. Le chat peut consulter internet lorsque le coffre ne connaît pas la réponse (un chiffre du jour, une actualité récente) ; ces sources internet personne ne les a vérifiées et elles peuvent être incomplètes ou fausses : confrontez-les avant d'agir. Les cinq profils qui signent les réponses (Elisa, Jorne, Carlos Bárez, Daniel Ferrer, Inés Torres) sont des spécialités d'un même système automatique : ce ne sont pas des personnes ni des conseillers enregistrés.
Outils
Notez vos positions et suivez leur évolution. Sans compte, elles ne sont enregistrées que dans ce navigateur ; avec un compte, elles se synchronisent entre vos appareils.
Ce qui quitte votre navigateur
Lorsque vous posez une question dans le chat, le texte de la question et l'historique de cette conversation sont envoyés. Si vous avez enregistré des préférences de lecture, le niveau de vocabulaire et la profondeur le sont aussi. Vos positions enregistrées elles ne sont pas jointes au chat ; le portefeuille et les scénarios les utilisent dans leurs propres sections. C'est pourquoi les réponses sont générales et non personnalisées : le Cerebro n'est pas du conseil financier. Évite d'écrire des données personnelles ou financières superflues. La recherche de valeurs envoie le texte recherché et les consultations de prix envoient les symboles. Consulte la politique de confidentialité pour savoir quels sont les fournisseurs et ce qui est utilisé d'autre.Avec votre session ouverte, les positions se sont enregistrées dans votre compte : elles se synchronisent entre vos appareils et sont supprimées avec le compte. Écris le nom ou le ticker et choisissez dans la liste et ainsi nous savons exactement de quel titre il s'agit et de quelle bourse.
Charger le portefeuille depuis un texte
Une position par ligne : TICKER [titres] [prix]. La virgule vaut comme décimale. Répéter un ticker le met à jour.
Votre portefeuille commence avec une position. Ajoutez une valeur en haut et, si vous le souhaitez, les titres et le prix d'entrée.
Scénarios
Deux comptes hypothétiques avec les hypothèses que vous saisissez. Ils ne prédisent pas le marché et ne s'appuient pas sur votre portefeuille : ils montrent ce qu'implique ce que vous écrivez. S'il manque une donnée, l'écran affiche n/d et pourquoi. Jamais un zéro qui se lirait comme une donnée.
Cherchez par titre ou par matière ; pas dans le texte des notes.
Portefeuilles modèles · Exemple
Golden Butterfly
Cinq postes égaux : actions de pays développés, petites entreprises américaines de style valeur, dette publique de la zone euro à long terme, dette publique à court terme et or.
L'idée
C'est une variante de la Cartera Permanente, avec laquelle elle partage quatre de ses cinq actifs, et qui se penche vers la prospérité : elle ajoute un poste de petites entreprises de valeur. Elle conserve l'or et la dette pour les environnements où les actions souffrent.
D'où elle vient
Proposée par Tyler, l'auteur du site Portfolio Charts. La version originale utilisait de grandes entreprises américaines, des petites entreprises américaines de valeur, des obligations du Trésor américain à long et à court terme et de l'or, 20 % chacun ; ici le premier poste est constitué d'actions développées et la dette est celle de la zone euro.
Dans quels environnements elle souffre
- Lors d'une longue série de hausses des grandes entreprises : seule une cinquième partie est investie sur le marché général.
- Quand les petites entreprises de valeur restent en retrait pendant des années : ce poste fait baisser la performance par rapport au marché général.
- Quand les taux montent fortement : le poste de dette longue chute, comme en 2022.
- Actions de pays développés20 %
- Petites entreprises « value » américaines20 %
- Dette publique de la zone euro à 15-30 ans20 %
- Dette publique de la zone euro à 1-3 ans20 %
- Or physique20 %
| Peso | Componente | Índice | Instrumento de referencia | ISIN | TER |
|---|---|---|---|---|---|
| 20 % | Actions de pays développés | MSCI World | iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc) | IE00B4L5Y983 | 0,20 % |
| 20 % | Petites entreprises « value » américaines | MSCI USA Small Cap Value Weighted | SPDR MSCI USA Small Cap Value Weighted UCITS ETF | IE00BSPLC413 | 0,30 % |
| 20 % | Dette publique de la zone euro à 15-30 ans | Bloomberg Euro Government Bond 15-30 | iShares € Govt Bond 15-30yr UCITS ETF (Dist) | IE00B1FZS913 | 0,15 % |
| 20 % | Dette publique de la zone euro à 1-3 ans | Bloomberg Euro Government Bond 1-3 | iShares € Govt Bond 1-3yr UCITS ETF (Dist) | IE00B14X4Q57 | 0,10 % |
| 20 % | Or physique | Precio del oro | iShares Physical Gold ETC | IE00B4ND3602 | 0,12 % |
Los instrumentos son de referencia para cada índice, no una selección de producto: dicen qué fondo sigue cada índice, y la tabla no es una lista de compras.
Cómo se ha calculado y de dónde salen los datos
Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Simulación con índices reconstruidos a partir de datos públicos (BCE, Banco Mundial, Kenneth R. French); no es la rentabilidad de ningún fondo ni ETF. Sin comisiones, impuestos ni costes de cambio.
Rebalanceo anual al cierre de diciembre, rentabilidad total y divisa euro. Cada mes, cada tramo crece con el índice del suyo; al cierre de cada diciembre la cartera vuelve a los pesos de la ficha. La ventana va de sep-2004 – ago-2026, 22 años de rentabilidad, y todo está en euros, convertidos con el tipo de cambio de fin de mes del BCE. Los índices de renta variable y de deuda son de rentabilidad total; el del oro es el precio del metal y el de materias primas es un índice spot, así que no incluyen ni el roll ni la rentabilidad del colateral de los futuros.
Las fuentes
- Kenneth R. French Data Library, Developed 3 Factors (mensual): Actions de pays développés. Kenneth R. French Data Library, © Eugene F. Fama y Kenneth R. French; se cita la fuente y no se modifica la estadística.
- Kenneth R. French Data Library, Emerging 5 Factors (mensual): Actions émergentes. Kenneth R. French Data Library, © Eugene F. Fama y Kenneth R. French; se cita la fuente y no se modifica la estadística.
- Kenneth R. French Data Library, 6 Portfolios 2x3 (mensual): Petites entreprises « value » américaines. Kenneth R. French Data Library, © Eugene F. Fama y Kenneth R. French; se cita la fuente y no se modifica la estadística.
- Banco Central Europeo, ESTR (diario) y EONIA (mensual): Dette publique de la zone euro à moins d'un an. Banco Central Europeo, Data Portal. Reutilización gratuita, también comercial, citando la fuente y sin modificar la serie.
- Banco Central Europeo, curva de rendimientos a la par (YC, G_N_C): Dette publique de la zone euro à 1-3 ans · Dette publique de la zone euro (toutes les maturités) · Dette publique de la zone euro à 7-10 ans · Dette publique de la zone euro à 15-30 ans. Banco Central Europeo, Data Portal. Reutilización gratuita, también comercial, citando la fuente y sin modificar la serie.
- Banco Mundial, Pink Sheet, hoja «Monthly Prices», columna Gold: Or physique. Banco Mundial, Pink Sheet (Commodity Markets Outlook). © Banco Mundial, CC BY 4.0.
- Banco Mundial, Pink Sheet, hoja «Monthly Indices», columna Total Index: Matières premières diversifiées. Banco Mundial, Pink Sheet (Commodity Markets Outlook). © Banco Mundial, CC BY 4.0.
Votre compte
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Ajuste la façon dont on vous l'explique
Deux questions facultatives : votre niveau de vocabulaire et la profondeur que vous préférez. Elles servent à adapter l'explication. Nous ne demandons aucune somme d'argent et ne réalisons pas d'évaluation d'adéquation. Les réponses sont générées par le système et peuvent contenir des erreurs ; ces préférences ne garantissent pas un résultat identique dans tous les cas.