Fünf Köpfe. Ein Portfolio. Kein Rauschen.
Fünf Köpfe
Ein Portfolio
Kein Rauschen
Frag in klaren Worten. Elisa gibt die Frage an das Team weiter und das Cerebro antwortet mit Quellen, Grenzen und Kosten. Und es gibt ein Urteil, kein «kommt darauf an».
Verlauf dieser Runde
Elisa ist eine künstliche Intelligenz, keine Person. Ihre Antworten erzeugt ein KI-Modell.
Dies ist allgemeine Analyse und keine personalisierte Anlageempfehlung. Wer entscheidet, ist wer investiert. Der Chat kann das Internet befragen, wenn das Vault die Antwort nicht kennt (eine heutige Zahl, eine aktuelle Nachricht); diese Internetquellen hat niemand geprüft und können unvollständig oder falsch sein, gleiche sie also ab, bevor du handelst. Die fünf Profile, die die Antworten zeichnen (Elisa, Jorne, Carlos Bárez, Daniel Ferrer, Inés Torres), sind Spezialisierungen desselben automatischen Systems: sind keine Personen noch keine registrierten Berater.
Werkzeuge
Trag deine Positionen ein und sieh, wie sie laufen. Ohne Konto werden sie speichern sie nur in diesem Browser; mit Konto werden sie zwischen Geräten synchronisiert.
Was aus deinem Browser stammt
Wenn du im Chat fragst, werden der Text der Frage und der Verlauf dieses Gesprächs gesendet. Wenn du Leseeinstellungen gespeichert hast, kommen Vokabelniveau und Tiefe ebenfalls mit. Deine gespeicherten Positionen werden dem Chat nicht beigefügt; das Portfolio und die Szenarien verwenden sie in ihren eigenen Bereichen. Deshalb sind die Antworten allgemein und nicht personalisiert: Das Cerebro ist keine Finanzberatung. Vermeide es, unnötige persönliche oder finanzielle Daten zu schreiben. Die Wertpapiersuche sendet den Suchtext und die Preisabfragen senden die Symbole. Siehe die Datenschutzerklärung um zu erfahren, welche Anbieter es gibt und was sonst genutzt wird.Wenn du angemeldet bist, werden die Positionen speichern sie in deinem Konto: Sie werden zwischen Geräten synchronisiert und mit dem Konto gelöscht. Gib den Namen oder den Ticker ein und wähle aus der Liste so wissen wir genau, welches Wertpapier es ist und von welcher Börse.
Portfolio aus Text laden
Eine Position pro Zeile: TICKER [Stück] [Preis]. Das Komma gilt als Dezimaltrenner. Einen Ticker erneut einzugeben aktualisiert ihn.
Dein Portfolio beginnt mit einer Position. Füge oben einen Wert hinzu und, wenn du willst, die Stückzahl und den Einstiegspreis.
Szenarien
Zwei hypothetische Konten mit den Annahmen, die du selbst eingibst. Sie prognostizieren nicht den Markt und stützen sich nicht auf dein Portfolio: Sie zeigen, was das bedeutet, was du einträgst. Fehlt eine Angabe, sagt der Bildschirm k. A. und warum. Nie eine Null, die sich wie eine Angabe liest.
Suche nach Titel oder Thema, nicht innerhalb der Notizen.
Musterportfolios · Beispiel
Drei Fonds (Bogleheads)
Drei breite und günstige indexierte Fonds: Aktien aus Industrieländern, Aktien aus Schwellenländern und Staatsanleihen der Eurozone. Es ist eine Anpassung des bekanntesten Portfolios der Bogleheads-Community für alle, die in Euro investieren.
Die Idee
Keine Unternehmen, Länder oder Verwalter auswählen: den ganzen Markt mit wenigen kostengünstigen Fonds kaufen und die Aufteilung beibehalten. Der Aktienteil verteilt sich auf entwickelte Märkte und Schwellenländer, und die Anleihen sind das Segment, das abfedert.
Woher es kommt
Die Bogleheads-Community ist nach John C. Bogle benannt, dem Gründer von Vanguard, der 1976 einen der ersten indexierten Fonds für die Allgemeinheit auflegte. Das Drei-Fonds-Portfolio verbreitete er in seinem Forum Taylor Larimore, der es in The Bogleheads' Guide to the Three-Fund Portfolio (2018) zusammenfasste: einen Fonds für den Gesamtmarkt der US-Aktien, einen für internationale Aktien und einen für den Gesamtmarkt der US-Anleihen. Hier wird es durch das entsprechende Pendant in Euro ersetzt; die 60/40-Aufteilung zwischen Aktien und Anleihen und das Gewicht der Schwellenländer sind eine Entscheidung dieses Beispiels, keine Regel des Originals.
In welchen Umfeldern es leidet
- Wenn Aktien und Anleihen gleichzeitig fallen, wie 2022.
- Wenn Schwellenländer jahrelang zurückbleiben: dieses Segment liegt gegenüber einem Portfolio nur mit entwickelten Märkten im Rückstand.
- Bei hoher Inflation: Festverzinsliche Anleihen verlieren an Kaufkraft.
- Aktien aus Industrieländern54 %
- Aktien aus Schwellenländern6 %
- Staatsanleihen der Eurozone (alle Laufzeiten)40 %
| Peso | Componente | Índice | Instrumento de referencia | ISIN | TER |
|---|---|---|---|---|---|
| 54 % | Aktien aus Industrieländern | MSCI World | iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc) | IE00B4L5Y983 | 0,20 % |
| 6 % | Aktien aus Schwellenländern | MSCI Emerging Markets IMI | iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF (Acc) | IE00BKM4GZ66 | 0,18 % |
| 40 % | Staatsanleihen der Eurozone (alle Laufzeiten) | Bloomberg Euro Treasury Bond | iShares Core € Govt Bond UCITS ETF (Dist) | IE00B4WXJJ64 | 0,07 % |
Los instrumentos son de referencia para cada índice, no una selección de producto: dicen qué fondo sigue cada índice, y la tabla no es una lista de compras.
Cómo se ha calculado y de dónde salen los datos
Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
Simulación con índices reconstruidos a partir de datos públicos (BCE, Banco Mundial, Kenneth R. French); no es la rentabilidad de ningún fondo ni ETF. Sin comisiones, impuestos ni costes de cambio.
Rebalanceo anual al cierre de diciembre, rentabilidad total y divisa euro. Cada mes, cada tramo crece con el índice del suyo; al cierre de cada diciembre la cartera vuelve a los pesos de la ficha. La ventana va de sep-2004 – ago-2026, 22 años de rentabilidad, y todo está en euros, convertidos con el tipo de cambio de fin de mes del BCE. Los índices de renta variable y de deuda son de rentabilidad total; el del oro es el precio del metal y el de materias primas es un índice spot, así que no incluyen ni el roll ni la rentabilidad del colateral de los futuros.
Las fuentes
- Kenneth R. French Data Library, Developed 3 Factors (mensual): Aktien aus Industrieländern. Kenneth R. French Data Library, © Eugene F. Fama y Kenneth R. French; se cita la fuente y no se modifica la estadística.
- Kenneth R. French Data Library, Emerging 5 Factors (mensual): Aktien aus Schwellenländern. Kenneth R. French Data Library, © Eugene F. Fama y Kenneth R. French; se cita la fuente y no se modifica la estadística.
- Kenneth R. French Data Library, 6 Portfolios 2x3 (mensual): Kleine «Value»-Unternehmen aus den USA. Kenneth R. French Data Library, © Eugene F. Fama y Kenneth R. French; se cita la fuente y no se modifica la estadística.
- Banco Central Europeo, ESTR (diario) y EONIA (mensual): Staatsanleihen der Eurozone, weniger als ein Jahr. Banco Central Europeo, Data Portal. Reutilización gratuita, también comercial, citando la fuente y sin modificar la serie.
- Banco Central Europeo, curva de rendimientos a la par (YC, G_N_C): Staatsanleihen der Eurozone, 1-3 Jahre · Staatsanleihen der Eurozone (alle Laufzeiten) · Staatsanleihen der Eurozone, 7-10 Jahre · Staatsanleihen der Eurozone, 15-30 Jahre. Banco Central Europeo, Data Portal. Reutilización gratuita, también comercial, citando la fuente y sin modificar la serie.
- Banco Mundial, Pink Sheet, hoja «Monthly Prices», columna Gold: Physisches Gold. Banco Mundial, Pink Sheet (Commodity Markets Outlook). © Banco Mundial, CC BY 4.0.
- Banco Mundial, Pink Sheet, hoja «Monthly Indices», columna Total Index: Diversifizierte Rohstoffe. Banco Mundial, Pink Sheet (Commodity Markets Outlook). © Banco Mundial, CC BY 4.0.
Dein Konto
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